从前，一个大国的国王不幸离世，留下王后独自抚养他们唯一的女儿。小公主容貌绝美，母亲对她疼爱有加、悉心照料。除此之外，还有一位善良的仙女格外怜惜公主，一直默默协助王后守护着她长大。
公主成年后，与远方的一位王子定下婚约。婚期将近，公主收拾行装，准备远赴异国，前往王子的国度完婚。王后为她准备了无数珍贵的嫁妆，金银珠宝、精美首饰、华贵衣裙，但凡王室新娘该有的物件，一应俱全。
王后还指派了一名贴身侍女随行护送，命她一路照料公主，平安将公主交到新郎手中。主仆二人各自备马启程，其中公主的坐骑是仙女赠予的宝马，名叫法拉达，这匹马通人性，能够开口说话。
出发当日，仙女来到公主的卧房，拿出一把小刀，轻轻割下自己的一缕发丝，递给公主叮嘱道：“好孩子，好好珍藏这缕头发，它是一道护身符咒，旅途之中必会为你解难。”
众人满心不舍地与公主道别。公主将符咒发丝贴身藏好，翻身上马，怀着忐忑的心情，踏上了前往未婚夫国度的路途。
一日午后，主仆二人骑马行至一条小溪旁，公主口干舌燥，口渴难耐，便对侍女说：“你下马去溪边，用我的金杯盛些清水来，我想喝水。”
谁知侍女态度傲慢无礼，冷冷回绝：“你若是渴了，自己下马弯腰去喝便是，我从今往后，再也不是你的侍女！”
公主实在渴得厉害，又心生胆怯，不敢与侍女争执，只好独自下马，跪在溪边俯身饮水。她不敢拿出珍贵的金杯，只能贴着溪水小口解渴，一边喝一边伤心落泪，暗自悲叹：“天啊，我今后该如何是好！”
此刻，她怀中的符咒发丝忽然开口，轻声吟唱：
“可怜公主泪涟涟，
母后若知心中事，
必定痛心又悲怜。”
公主性情温柔温顺，面对侍女的忤逆无礼，始终默默隐忍，一言不发，喝完水便重新上马赶路。
二人继续前行，烈日当空、酷暑难耐，公主再次口渴不已。行至一条大河旁，她早已忘却先前的不快，再次轻声吩咐侍女：“劳烦你下马，用我的金杯取些清水给我。”
侍女愈发骄横，语气更加刻薄：“想喝水就自己去，我绝不会再伺候你分毫！”
公主无可奈何，只得再次下马，趴在河边低头饮水，满心委屈再次落泪，哀叹自己命运凄惨。那缕发丝再次发出叹息：
“可怜公主泪涟涟，
母后若知心中事，
必定痛心又悲怜。”
公主俯身饮水之时，怀中的发丝不慎掉落，顺着流水漂走了。她满心慌乱，竟丝毫没有察觉，可一旁心怀歹念的侍女看得一清二楚。她知晓这缕发丝是护身符咒，如今公主失去庇护，彻底落入了自己的掌控之中，心中暗自窃喜。
公主喝完水，正要骑上宝马法拉达，侍女立刻蛮横阻拦：“这匹马归我骑，你去骑我的劣马！”弱小的公主无力反抗，只能忍痛让出坐骑。紧接着，侍女又逼迫公主脱下华丽的王室嫁衣，换上自己破旧粗陋的侍女衣衫。
即将抵达王宫之时，恶毒的侍女厉声威胁公主，严禁她向任何人吐露途中遭遇的一切，否则便取她性命。全程目睹所有恶行的法拉达，默默将一切记在心底。
就这样，冒牌的侍女骑着宝马法拉达，身着华贵嫁衣；真正的公主却骑着普通马匹，穿着破旧衣衫，一路抵达了王子的王宫。
王宫上下举国欢庆，王子欣喜若狂，快步上前迎接，将身着华服的侍女误认为是自己的新娘，亲手扶她下马，将她迎入王宫寝宫。而真正的公主，却被当作下人，孤零零留在庭院之中。
老国王闲来无事，坐在厨房窗边眺望庭院景致，一眼便看见了容貌清丽、气质温婉的少女。她身姿优雅、气度不凡，绝非普通侍女可比。国王心生疑惑，随即走进寝宫，询问假新娘，留在庭院的姑娘是何人。
假新娘随口敷衍：“路途遥远，我带她一路作伴。还请父王给她安排些粗活，免得她无所事事。”
老国王思索片刻，终于想到了差事：“我宫里有个少年名叫库德肯，负责放牧鹅群，就让这姑娘去帮他牧鹅吧。”就这样，尊贵的公主被迫沦为牧鹅女，日日与鹅群为伴。
稳住一切后，假新娘假意对王子柔声恳求：“夫君，我有一事相求，还望你成全。”
王子欣然应允：“爱妻但说无妨，我必定答应。”
假新娘眼中闪过一丝阴狠，说道：“派人杀掉我来时骑的那匹马吧。路途之上，它性情顽劣，屡屡折腾我，让我受尽苦楚。”
她真正的心思，是惧怕通晓人性的法拉达有朝一日开口说话，揭穿自己所有的恶行。王子不知真相，依从了她的请求，下令处死忠心的法拉达。
真公主听闻噩耗，悲痛万分，含泪恳求屠夫，将法拉达的头颅钉在城外幽暗的大门墙上。这扇门是她每日早晚的必经之路，她只求能时时看见昔日的伙伴。屠夫心生怜悯，依言将马头牢牢钉在了城门之上。
次日清晨，公主与牧鹅少年库德肯赶着鹅群出城，经过幽暗城门时，她望着墙上的马头，满心悲戚地轻声呼唤：
“法拉达，法拉达，你高悬墙头独自凄凉！”
马头缓缓开口，轻声回应：
“公主公主踏路长，
若是母后知你苦，
心痛断肠泪两行。”
公主默然落泪，跟着库德肯赶着鹅群来到郊外草地。她坐在河堤之上，散开一头如银线般闪亮的长发，发丝在阳光下熠熠生辉。库德肯见了，心生好奇，上前想要扯下几缕秀发。
公主连忙轻声吟唱，呼唤清风相助：
“清风徐徐吹远方，
吹落少年帽一双，
任他追帽过山岗，
越过丘陵与石岩，
待到青丝梳理毕，
风歇人静发丝扬！”
歌声刚落，一阵狂风骤然袭来，瞬间吹飞了库德肯的帽子。帽子随风翻滚，飘向远山。库德肯心急如焚，只能拼命追着帽子跑远。趁着这段时间，公主安然梳理、挽好了满头银发。等库德肯空手归来，一切早已恢复原样，毫无破绽。
少年满心恼怒、闷闷不乐，一整天都不肯和公主说话。二人默默放牧鹅群，直至暮色四合，才赶着鹅群返回城中。
第三天清晨，二人再次经过幽暗城门，公主望着马头，再度悲伤呼唤：
“法拉达，法拉达，你高悬墙头独自凄凉！”
马头依旧温柔回应：
“公主公主踏路长，
若是母后知你苦，
心痛断肠泪两行。”
抵达草地后，公主再次散开长发梳理，库德肯又上前想要触碰。公主立刻再次吟唱歌谣，清风如约而至，吹飞少年的帽子。库德肯只能再次追帽远去，公主从容梳好秀发。日复一日，同样的情景反复上演。
当晚归家后，忍无可忍的库德肯找到老国王，诉苦道：“我再也不要这个姑娘帮我牧鹅了！她整日不干活，只知道捉弄我，让我不得安宁。”
国王连忙询问缘由，库德肯便将连日来的怪事一一禀报：每日清晨经过城门，姑娘都会对着墙上的马头说话，马头还会出声回应；到了草地，她一唱歌就会起风，吹走我的帽子，害我只能弃鹅追帽。
老国王心生诧异，决定亲自探查真相。次日一早，他悄悄潜伏在幽暗城门后，果然听见姑娘与马头的一问一答。随后他又藏身郊外草地的灌木丛中，亲眼目睹了全过程：公主散开银光闪闪的长发，轻声吟唱歌谣，清风随即吹飞库德肯的帽子，少年仓皇追帽，公主安然梳发。
傍晚牧鹅女归来，国王将她单独唤至身前，追问怪事的缘由。公主瞬间泪流满面，惶恐地说道：“这些事我万万不敢言说，一旦吐露，便会招来杀身之祸。”
在国王再三诚恳的劝慰与恳求下，公主终于放下顾虑，将自己一路的遭遇、侍女的歹毒恶行、身份被顶替的全部真相，一五一十全盘道出。
国王听完真相，恍然大悟，看着眼前隐忍善良、容貌绝世的姑娘，满心疼惜。他立刻下令，为公主换上华贵的王室礼服，盛装之下的公主光彩照人、惊艳绝伦。
随后国王召见王子，告知他迎娶的新娘是心怀歹念的侍女，而眼前这位，才是真正出身尊贵、与他定下婚约的公主。
王子得知一切，看清了假新娘的真面目，又敬佩真公主的温柔隐忍与坚韧善良，满心欢喜。国王不动声色，下令举办一场盛大的宫廷宴会，宴请文武百官。
宴会之上，王子端坐主位，假公主与真公主分坐两侧。众人皆被盛装的真公主惊艳，无人再认出她便是往日的牧鹅少女。
酒过三巡、宴至酣畅，老国王起身，谎称自己听闻一桩奇事，缓缓讲述了公主途中被侍女顶替、受尽欺凌的完整故事。
讲完之后，国王当众询问假新娘：“你说说看，这般背信弃义、欺君罔上、恶毒卑劣之人，该当何罪？”
恶毒的侍女毫无察觉，依旧狠毒刻薄地答道：“这般恶人，罪大恶极！应当被关进钉满尖钉的木桶，再由两匹白马拉着木桶，沿街拖拽，直至惨死，方能赎罪！”
国王厉声喝道：“你口中的恶人，正是你自己！你亲手定下的刑罚，今日便尽数应验在你身上！”
最终，恶毒的侍女得到了应有的惩罚。王子与历经磨难的真公主正式成婚，携手共治家国，开启了安稳幸福的一生。那位善良的仙女也再次降临，施展仙法，让忠心耿耿的宝马法拉达重获新生。